北京時間11日凌晨，美股周一收高，道指四個交易日來首次錄得漲幅。投資者重點關注本周的CPI與PPI通脹數據，以及即將開始的第二季度財報季。幾位聯儲官員發表了關于通脹與未來加息路徑的講話。

　　道指漲209.52點，漲幅為0.62%，報33944.40點；納指漲24.77點，漲幅為0.18%，報13685.48點；標普500指數漲10.58點，漲幅為0.24%，報4409.53點。

　　本周投資者重點關注周三的CPI與周四的PPI通脹數據，以研判美聯儲政策路徑與衰退風險上升的信號。

　　消費者價格指數（CPI）報告將于周三公布，而衡量批發價格壓力的指標——生產者價格指數報告將于周四出爐。二者反映的均是美聯儲6月聯邦公開市場委員會（FOMC）會議上跳過加息之后的通脹狀況。

　　美國財政部長耶倫周末表示，她不排除美國經濟衰退的可能性，并指出通脹仍然過高。

　　相對強勁的經濟數據將上周美國債券收益率推高至周期高點，因市場預期美聯儲可能需要繼續提高借貸成本以壓制通脹。

　　幾位美聯儲官員周一講話稱，美國通脹過高、仍需加息。

　　美聯儲負責金融監管業務的副主席巴爾稱：“目前的通脹過高。我們非常關注將通脹降至目標水平。我們已經接近（目標）了，但還有一些工作要做。”

　　克利夫蘭聯儲主席洛雷塔-梅斯特表示：“利率需要再進一步上升一些。說中性利率水平發生了很大變化還為時過早。”

　　美聯儲戴利稱：“今年我們可能還需要再加息幾次，才能真正讓通脹回到可持續的2%的軌道上。”

　　戴利表示：“當前勞動力市場仍然強勁，通脹高企，行動不足的風險超過了采取過多行動的風險。6月會議上決定維持利率不變是為了降低調整速度，以便有更多時間評估經濟狀況。最終目標是避免錯誤決策，既不想做得太多也不想做得太少。”

　　戴利說，從上個周期吸取的一個經驗是，即使資產負債表仍在擴張，美聯儲也可以加息。

　　Interactive Investor市場主管Richard Hunter表示：“市場無法擺脫加息的束縛，利率顯然還會繼續上行，而目前美國經濟的韌性和持續的通脹正在證實這一趨勢。”

　　這位分析師稱，周三公布的消費者價格指數數據將成為交易員關注的焦點。

　　Swissquote銀行資深分析師Ipek Ozkardeskaya表示：“預計周三公布的美國CPI通脹數據的同比漲幅將從4%下降至3%左右，而月度環比漲幅數據可能有所增長。但核心通脹率可能會維持在更具粘滯性的5%左右。”

　　上周美股三大股指均錄得跌幅，標普500指數下跌1.16%，納指下跌0.92%，道指下跌1.96%。

　　上周五美國公布的非農就業數據不及預期，但薪資增長強勁，仍然加劇了投資者對美聯儲將采取更多加息措施的擔憂。

　　投資者本周還將關注貝萊德、摩根大通、富國銀行好花旗銀行等金融行業巨頭的財報。

　　據Refinitiv，預計標普500指數成份公司本財季盈利將下降6.4%，而扣除能源行業不計的盈利將下降0.7%。

　　而根據最新的Markets Live Pulse調查，隨著盈利預警和對利率上升的擔憂，標準普爾500指數將面臨更多的痛苦，這一關鍵的美國股市指標將受到威脅。

　　德銀策略師表示，過去10年財報季通常對股市有利，但在MLIV Pulse的346名受訪者中，55%的人表示，即將到來的財報季將對股市不利。

　　SPI資產管理公司常務合伙人Stephen Innes表示：“鑒于今年科技股的強勁表現，AI會受到格外的關注。”

　　Innes補充道：“盡管如此，標準普爾500指數公司從人工智能中產生增量利潤的時機和能力仍然不確定。因此，管理層的指導和評論將幫助投資者確定人工智能的推動者、規模化者和長期受益者。”

　　摩根士丹利分析師Edward Stanley表示：“我們認為標準普爾500指數的收益將在今年剩余時間內將面臨巨大壓力，并進入盈利衰退期。原因是負面的運營杠桿——當成本增長超過銷售增長時，盈利增長就會受到嚴重打擊。”

　　摩根士丹利分析師Michael Wilson是對美股最悲觀的人士之一。他認為，鑒于股票估值上升、利率上升和流動性減少，這次公司的業績指引將比往常更加重要，好過預期可能已經不再夠用。

　　他預計下半年分析師對盈利預期將進一步下調，因此，對股市而言，關鍵將取決于公司對未來季度的指引，而非二季報。

　　焦點個股

　　Meta新推出的應用軟件Threads在短短五天內就達到了1億注冊量。據Evercore ISI分析師預計，Threads的日用戶可能接近2億，未來兩年的年收入將達到80億美元左右。

　　蘋果正在試驗更大的包括32英寸版本在內的iMac機型，以滿足其臺式電腦產品線的未來需求。據悉，這一研發仍處于早期階段，很多事情可能發生變化，在2024年底之前不太可能看到這一產品。

　　馬來西亞官方確認該國總理安瓦爾將在本周末前與特斯拉CEO馬斯克舉行線上會談。

　　諾瓦瓦克斯醫藥表示，加拿大將支付3.496億美元，以解決此前預定交付的某些劑量的新冠疫苗被沒收的問題。此外，在全球需求急劇下降導致大量新冠疫苗未被使用后，雙方將修改預購合同。

　　阿里巴巴9日發布公告稱，螞蟻集團將召開股東大會，以批準（除其他事項外）螞蟻集團向其全體股東回購不超過7.6%股份的議案。擬議股份回購價格代表螞蟻集團估值金額約為5671億元人民幣（約784.8億美元）。據了解，此次回購的股份將轉入螞蟻集團公司員工激勵計劃。阿里巴巴集團正在考慮是否參與擬議的股份回購。

　　小鵬汽車7月10日宣布，已與以色列汽車進口商卡拉索汽車公司（Carasso Motors）達成戰略合作，以拓展以色列市場。

　　Wedbush將對Rivian的目標價從25美元上調至30美元，相信在未來12到18個月將看到更多的利好消息。

　　Icahn Enterprises股價大漲。遭做空機構狙擊的億萬富翁Icahn與銀行就償還貸款達成協議。

　　Ginkgo Bioworks遭董事連續減倉。

　　摩根大通上調科蒂目標價至13美元。

　　其他市場面，周一歐洲主要股指集體收漲，德國DAX30指數漲0.42%，英國富時100指數漲0.24%，法國CAC40指數漲0.45%，歐洲斯托克50指數漲0.45%。

　　紐約商品交易所8月交割的黃金期貨價格下跌1.50美元，跌幅近0.1%，收于每盎司1931美元。

　　紐約商品交易所8月交割的西德州中質原油（WTI）期貨價格下跌87美分，跌幅為1.2%，收于每桶72.99美元。8月天然氣期貨上漲3.37%，報收于每百萬英熱單位2.6690美元。

 

 

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